Финансы: перезагрузка или режим ожидания?

29 февраля 2016 года в Малом зале Торгово-промышленной палаты России (Москва, ул. Ильинка, д. 6) в рамках Финансового саммита рынка недвижимости PROFin-Real Estate Finance Summit прошла панельная дискуссия на тему: «Финансовые перспективы текущих условий».

На саммите PROFin-2016 ключевые игроки сферы недвижимости, представители государственной власти, отраслевых и банковских структур обсудили текущие проблемы экономической и финансовой деятельности в области градостроительства и представили конкретные алгоритмы стратегического планирования и финансового учета, ориентированные на эффективное устранение последствий наступивших рисков, дали рекомендации, направленные на создание комплексной системы управления активами и адаптации бизнеса к современным условиям.

Программа саммита состояла из делового и обучающего блоков.

Деловой блок:

Часть I: Панельная дискуссия. Финансовые перспективы текущих условий

Часть II: Панельная дискуссия. Антикризисные драйверы рентабельности

Обучающий блок: Заемное финансирование-2016: все способы привлечения средств на кризисном рынке.

Модератором панельной дискуссии «Финансовые перспективы текущих условий» был управляющий партнер, Colliers International Россия Николай Владиславович Казанский.

С докладами и сообщениями выступили:

- Хестанов Сергей Александрович, российский экономист, доцент РАНХиГС, советник по макроэкономике генерального директора БД «Открытие»;

- Болдин Алексей Викторович, генеральный директор ООО «Магистрат» (ГК «ИНТЕКО»);

- Грин Михаил Евгеньевич, председатель Подкомитета по анализу международного права ТПП РФ, председатель Совета директоров «Национального агентства развития жилищных фондов социального и коммерческого найма»;

- Янтовский Олег Рудольфович, глава российского представительства, член совета директоров международного инвестиционного фонда Hermes-Sojitz;

- Сецкая Вера Анатольевна, президент GVA Sawyer, вице-президент Российской гильдии управляющих и девелоперов;

- Лысенко Константин, директор Управления непрофильных активов, Банк Москвы;

- Шелягина Татьяна Витальевна, управляющий партнер, семейство компаний KASKAD Family.

Дискуссия открылась выступлением С.А. Хестанова, в котором он остановился на общем экономическом состоянии страны. По его мнению, девальвация рубля повысила устойчивость экономики. Все проблемы бюджета будут решаться девальвацией. Далее был сформулирован вопрос: «Какой у нас кризис циклический и ли структурный?», - и дан ответ – структурный. Это значит, что он быстро не закончится.

По прогнозу С.А. Хестанова на рынке недвижимости сохранится отрицательная динамика, цены на недвижимость будут продолжать падать, и, с большой вероятностью, достигнут уровня 1 700 USD за кв.м. Пессимистичный прогноз же предусматривает падение даже до 600 USD за кв.м. «Кто предупрежден, тот вооружен», - подвел он итог своего доклада.

Выступление А.В. Болдина было посвящено теме арендного жилья. Компания «Интеко» приступила к реализации проектов арендного жилья в Москве и Ростове-на-Дону. Апартаменты в таких многоквартирных домах будут не продаваться, а сдаваться в найм.

«Часть проектов реализуется совместно с АИЖК, часть — без АИЖК. Финансовая модель показывает, что должно все сойтись. Рентабельность арендного жилья в Москве составляет 10% для квартир без отделки, 8,5% – для квартир с отделкой. В Ростове-на-Дону рентабельность может достичь 12% за счет более низкой цены входа на рнок, чем в Москве. Срок окупаемости проекта — 5-10 лет», — сообщил А.В. Болдин.

По его мнению, для успешной реализации проекта необходимо правильно выбрать его локацию и квартирографию.

Темой выступления М.Е. Грина были «Инструменты по увеличению доли участия иностранного капитала в инвестпроектах недвижимости». Среди факторов, влияющих на принятия решения иностранного инвестора, он выделил информационное влияние. В России широко рекламируется иностранная недвижимость, а информации о российской недвижимости для иностранных инвесторов практически нет. Только на выставке MIPIM (Франция, Канны) можно ознакомиться с проектами российских застройщиков.

Для того чтобы рассказать иностранным инвесторам о перспективах российского рынка недвижимости, ТПП РФ совместно с Агентством экономического развития организует «Международный Бизнес Форум Недвижимости», который пройдёт , 6-8 июня 2016 года в Москве, в Экспоцентре на Красной Пресне. Председателем Форума является президент ТПП РФ Сергей Николаевич Катырин, сопредседателями: статс-секретарь – заместитель председателя ЦБ РФ Александр Порфирьевич Торшин и депутат ГД РФ, председатель экспертной комиссии Жюри конкурса Prix d'Exellence Владимир Иосифович Ресин.

По мнению М.Е. Грина, для продвижения российской недвижимости необходима мощная рекламная компания. Он подчеркнул, что на бизнес-форуме будут презентовать именно российские проекты. При всей нестабильности рубля, для иностранцев есть один весомый аргумент в пользу вложений в нашу страну – низкая стоимость входа на рынок. В остальном же всё зависит от правовой, финансовой и маркетинговой подготовки нашей стороны.

Тема выступления О.Р. Янтовского: «Какие формы инвестиционных стратегий наиболее жизнеспособны сегодня, в условиях существующего рынка? Где искать источники доступного финансирования?».

По его мнению, реальный доход могут принести только реальный сектор экономики. Новая цель инвесторов – это развивающиеся рынки. Прямые инвестиции – альтернатива банковским кредитам. Нужно использовать западный опыт, наработанные технологии, нужно привлекать розничных инвесторов с капиталами в 100 тыс USD.

О необходимости привлечения консультантов для аудита проектов, ориентированных на проектное финансирование, сообщила В.А. Сецкая. Аудиторы оценят проекты с позиции банков и смогут доказать банкирам правильность концепции.

По мнению К. Лысенко, в Москве не плохая макроэкономическая ситуация. Однако в экономике нет длинных дешевых денег. Такое положение продлится несколько лет. Успешных девелоперов станет меньше, на рынке останутся только самые надежные.

Завершающим дискуссию стало выступление Т.В. Шелягиной, в котором она рассказала о своей компании, и реализуемых проектах.